Tecnologia · Governança para M&A
A diligência não abre o produto. Abre os documentos
Saneamento contábil e societário antes da due diligence: sequência de atas, mútuos de sócio conciliados e o resultado que sobrevive à normalização de quem está do outro lado da mesa.
- Saneamento antes da diligência
- Atas e deliberações reconstituídas
- Resultado normalizado
O que está incluído
O que se prepara antes
Quem compra não avalia o que a empresa afirma. Avalia o que ela consegue documentar — e desconta o que não consegue.
Diagnóstico pré-diligência
Simulação do que a auditoria vai pedir e levantamento do que hoje não existe.
Reconstituição de atas
Deliberações, distribuições e alterações registradas na sequência correta.
Conciliação com sócios
Mútuos, adiantamentos e conta-corrente de sócio tratados e documentados.
Normalização do resultado
Separação entre o que é recorrente e o que é evento isolado ou despesa do sócio.
Mapa de contingências
Passivos trabalhistas, tributários e societários identificados antes do comprador.
Demonstrações em condição de auditoria
Escrituração e demonstrações consistentes entre exercícios e prontas para exame.
Apoio durante a diligência
Atendimento às listas de pedido e às reuniões técnicas do comprador.
Trabalho com a advocacia
Os atos jurídicos ficam com advogados; a contabilidade fundamenta e registra.
O recorte desta página
Três coisas que derrubam preço numa diligência
Nenhuma delas é sobre o negócio. Todas são sobre a capacidade de comprovar o que o negócio produziu.
A normalização do resultado
O comprador não usa o resultado apresentado: refaz o cálculo excluindo o que não é recorrente, o que é despesa pessoal do sócio lançada na empresa e o que foi registrado fora da competência. A diferença entre o número apresentado e o número normalizado é a primeira e maior fonte de desconto de preço — e ela é conhecida com antecedência, se alguém fizer a conta antes.
Conta-corrente de sócio sem contrato
Saldo a receber ou a pagar de sócio, sem contrato de mútuo, sem prazo e sem remuneração pactuada, é um dos primeiros itens que a diligência isola. O tratamento envolve reflexo tributário e, dependendo do caso, reclassificação para distribuição — que por sua vez exige resultado que a suporte. Regularizar depois de a negociação começar reduz muito as alternativas.
A sequência de atas
Distribuição de lucros sem deliberação registrada, alteração de quadro societário sem o ato correspondente e resultado distribuído acima do apurado formam um encadeamento que a auditoria lê como um todo. Uma ata faltando no meio da sequência levanta dúvida sobre todas as posteriores, e reconstituir com data retroativa não é caminho.
Cada ponto acima é hipótese a verificar no caso concreto, nunca benefício garantido. O que a análise entrega é se ele se aplica à sua operação — e a resposta negativa é frequente.
Benefícios exclusivos
O que está incluso
Não é pacote especial nem serviço adicional. É a condição de trabalho do grupo — do médico com PJ ao hospital que entra em licitação.
- Contabilidade completa, com demonstrativos reais
- Equipes separadas para contabilidade e financeiro
- Liderança técnica atuante em órgãos de classe
- Especialização por segmento, não atendimento genérico
- Societário e sucessório com advocacia especializada
- Presencial no Parque da Mooca ou à distância
Para quem é
O melhor momento é sempre antes de a conversa começar — depois da carta de intenções, o cronograma passa a ser do comprador.
Falar com a nossa equipe
Sócios em negociação
Quem já recebeu uma proposta ou assinou carta de intenções e tem prazo curto pela frente.
Empresas preparando captação
Quem vai abrir a companhia a um fundo e precisa que os registros sustentem a análise.
Grupos em reorganização
Operações que vão incorporar, cindir ou separar frentes antes de negociar.
Como funciona
Do saneamento à mesa de negociação
Cinco etapas, priorizando o que trava a negociação em curso antes do histórico acumulado.
Conversa inicial
Entendemos o estágio da negociação, o prazo e o que já foi compartilhado com o outro lado.
Diligência simulada
Aplicamos a lista que o comprador aplicaria e mapeamos o que hoje não se sustenta.
Saneamento
Reconstituição documental e conciliação do que é possível regularizar dentro do prazo.
Resultado normalizado
Cálculo do número que vai resistir à revisão, com os ajustes explicados e documentados.
Suporte na diligência
Atendimento às listas de pedido e às reuniões técnicas, junto com a advocacia.
Perguntas frequentes
Sobre governança para m&a
As perguntas de quem está prestes a abrir a empresa para alguém de fora.
Ainda ficou com alguma dúvida?
Nossa equipe está pronta para entender o seu caso.
Falar com um especialistaQuanto mais cedo, mais alternativas. Parte do saneamento envolve reconstituição documental e conciliação que levam meses, e depois da carta de intenções o cronograma passa a ser do comprador. Começar com a negociação em curso ainda ajuda, mas restringe o que dá para corrigir a tempo.
Ser lucrativa é a condição de partida, não a de chegada. O comprador vai refazer o cálculo do resultado excluindo o não recorrente e o que é despesa do sócio, e vai avaliar se os registros comprovam o que foi apresentado. É comum a diferença entre os dois números ser maior que a margem de negociação inteira.
Não. Contratos, atos societários e a estruturação jurídica ficam com advocacia especializada. O que o grupo faz é o saneamento contábil e societário, a normalização do resultado e o suporte técnico durante a diligência — que é onde a operação costuma travar.
É melhor que ele apareça no seu diagnóstico do que no do comprador. Passivo identificado por você entra na negociação com valor estimado e plano de tratamento; passivo descoberto pelo outro lado entra como desconto, como retenção de preço ou como motivo para reabrir termos já acordados.
Próximo passo
Sua empresa aguenta uma diligência hoje?
Conte em que estágio a negociação está e a gente aponta o que precisa ser resolvido primeiro.
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